?FRM一級（4科）?

1. ?風(fēng)險管理基礎(chǔ)（20%）?

核心內(nèi)容：風(fēng)險類型（市場/信用/操作）、現(xiàn)代組合理論（MPT/CAPM）、風(fēng)險調(diào)整績效指標（夏普比率）、金融災(zāi)難案例（如LTCM事件）

實務(wù)應(yīng)用：企業(yè)風(fēng)險管理（ERM）框架設(shè)計、風(fēng)險偏好設(shè)定

2. 定量分析（20%）?

核心內(nèi)容：概率分布（正態(tài)/泊松）、假設(shè)檢驗（t檢驗/J-B檢驗）、回歸分析（多元/時間序列）、蒙特卡洛模擬

實務(wù)應(yīng)用：信用評分模型開發(fā)、波動率預(yù)測（GARCH模型）

3?. 金融市場與產(chǎn)品（30%）?

核心內(nèi)容：衍生品（遠期/期貨/期權(quán)/互換）、利率敏感性（久期/凸性）、外匯風(fēng)險、債券估值

實務(wù)應(yīng)用：利率對沖策略設(shè)計、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品定價

4.估值與風(fēng)險模型（30%）?

核心內(nèi)容：VaR計算（歷史/蒙特卡洛法）、期權(quán)定價（BS模型）、壓力測試

實務(wù)應(yīng)用：投資組合風(fēng)險限額設(shè)定、極端市場情景模擬

FRM二級（6科）?

?1. 市場風(fēng)險管理（20%）?

核心內(nèi)容：VaR擴展至投資組合、回測方法、Vasicek信用風(fēng)險模型

實務(wù)應(yīng)用：交易簿風(fēng)險監(jiān)控、對沖有效性評估

2.?信用風(fēng)險管理（20%）?

核心內(nèi)容：違約概率（PD）計量（Merton/KMV模型）、信用衍生品（CDS）、CCP清算風(fēng)險

實務(wù)應(yīng)用：企業(yè)債券信用評級遷移分析

3.操作風(fēng)險管理（20%）?

核心內(nèi)容：巴塞爾協(xié)議IV操作風(fēng)險資本計量、RDA/RRD標準、損失數(shù)據(jù)收集

實務(wù)應(yīng)用：銀行內(nèi)部操作風(fēng)險自評估（LFA）

4. 流動性風(fēng)險管理（15%）?

核心內(nèi)容：LCR/NSFR指標計算、現(xiàn)金流缺口分析、CBDC影響

實務(wù)應(yīng)用：銀行流動性壓力測試設(shè)計

5. 投資風(fēng)險管理（15%）?

核心內(nèi)容：風(fēng)險預(yù)算分配、績效歸因（Brinson模型）、因子理論整合

實務(wù)應(yīng)用：多資產(chǎn)組合再平衡策略

6. 當(dāng)前金融熱點（10%）?

核心內(nèi)容：加密貨幣監(jiān)管（MiCA法案）、宏觀經(jīng)濟風(fēng)險（TCFD標準）、AI反欺詐

實務(wù)應(yīng)用：新興業(yè)務(wù)合規(guī)性評估